Практические финансы онлайн

  • Видео
  • Текст
  • Интересные материалы

Банковские депозиты

Евгений Надоршин

Самое главное при взаимодействии с банками — очень внимательно изучать договор и не стесняться консультироваться, если в нем не все понятно. Для депозитов до 1,4 млн руб. риском банка можно пренебречь: вклад гарантирован государством. По доходности рублевые депозиты заметно уступают гособлигациям при одинаковом уровне риска (для сумм в пределах лимита страхования вкладов). Стоит ли хранить деньги в банках?

Евгений Надоршин Банковские вклады — основной, самый популярный инструмент сбережения средств в России. Для кого это может быть актуально? КОМУ НАДО ЗНАТЬ ПРО ДЕПОЗИТЫ? По опросам общественного мнения, которые проводила НИУ ВШЭ, порядка 40% людей, имевших сбережения в 2015-2016 гг., через год-два этих сбережений уже не имели. Людей со сбережениями стало меньше. По опросу НАФИ, заказанному Минфином, примерно у 1/4 людей сбережений нет вовсе. Около 1/3 — имеют сбережения только на месяц, что сбережениями быть названо не может. Около 1/4 населения имеют сбережения примерно на квартал. И лишь 15% имеет сбережения на больший срок. Казалось бы, аудитория людей, делающих сбережения, — очень небольшой и уменьшающийся пласт. Но даже человек, имеющий сбережения всего лишь на месяц, может на них зарабатывать. Например, в последние годы банки (им нужно было привлекать средства населения) предложили такие привлекательные инструменты, как банковские депозиты. На них можно перечислить и забрать с них средства в любой момент, почти не будучи стесненным в их расходовании. А часть банков платят проценты на средства на текущих карточных счетах. Все это способы заработать на сбережениях. И пусть они невелики, за год-два сумма может существенно вырасти. Значит, знать про депозиты и особенности сбережения нужно не 15-20% населения, а существенно большей доле людей. Думаю, это как минимум 70% населения: людям полезно знать о фишках, особенностях, нюансах банковских депозитов, ведь тогда они смогут на них зарабатывать. ВИДЫ ВКЛАДОВ Банковские вклады — один из двух самых популярных инструментов сбережения и инвестирования в России. По популярности с ним соперничает только жилая недвижимость – квартиры и загородные дома. Все остальные средства сохранения сбережений существенно уступают этим двум по привлекательности. Наш консервативный подход к инвестициям формирует крайне неразвитый финансовый рынок, который мешает компаниям привлекать средства дешево и надолго, что замедляет наш экономический рост. Но это тема для другой лекции. Хотя вклады выбирать заметно проще, чем квартиры, все-таки они могут существенно отличаться между собой. По срокам вклады могут быть срочными или до востребования, включая карточные и сберегательные счета. На текущие счета можно положить или забрать с них деньги в любой момент. Если, конечно, у банка есть средства. Это ограничение, с которым ничего не поделаешь. Если денег у банка нет, их не заберешь. Положить все еще бывает можно, а забрать — уже нет. Во всех остальных случаях текущие счета позволяют распоряжаться деньгами почти моментально. Даже на текущих счетах можно зарабатывать неплохие проценты, порядка 5% годовых. Срочным же вкладом распоряжаться можно только по окончании срока его действия. Также есть депозиты для разных категорий клиентов: физических, юридических лиц и предпринимателей. Есть и специальные категории депозитов, вклады для отдельных целевых групп, которые не всем доступны — например, вклады для пенсионеров или молодежи. Также есть сезонные вклады — например, летние. Такие вклады банк обычно предлагает в момент, когда люди скорее забирают деньги, чем вносят, и ликвидность ему нужнее, чем обычно. Поэтому банк хотел бы чувствовать себя комфортней и привлекает деньги под более высокий процент. Бывают вклады в рублях, долларах и евро, остальные валюты — экзотика. Есть еще мультивалютные вклады. Другие параметры: есть вклады с более или менее частой капитализацией, с возможностью и без возможности пополнения и частичного снятия (что позволяет вам пользоваться вкладом почти как текущим счетом). Процентная ставка может меняться в зависимости от срока и суммы вклада. ЧИТАЙТЕ ДОГОВОР Самое важное при любом взаимодействии с банком — в частности, при открытии вклада: нужно очень внимательно читать его условия, которые в полном объеме отражены в договоре. Проще потратить полчаса или час на чтение этих 2-3 страничек договора, чем потом долгое время сожалеть о сделанном. Если в этом документе что-то не понятно, никогда не нужно бояться уточнить что-либо у сотрудника кредитной организации. Если его разъяснения в чем-то показались вам сомнительными, можно взять договор домой. В контексте событий последних лет (забалансовые вклады, обнаруженные во многих банках после ввода временной администрации ЦБ) нужно сохранять подписанный договор и корректно оформленный приходный кассовый ордер, который обязательно должны дать в кассе банка при внесении денег. Сберегать — это почти всегда сложнее, чем тратить. Тратить привычнее и проще, а сбережения вызывают ответственность, и ее надо осознавать. Банковский вклад — самый простой инструмент, но при правильном подходе даже он позволяет зарабатывать дополнительные средства или получать дополнительный комфорт. НЕ ПРОИГРАЙТЕ ИНФЛЯЦИИ Важно, чтобы доходность вклада была не ниже уровня инфляции. При этом нужно учитывать не только рост цен. Ведь депозит открывается на какое-то время, и надо оценить, какой будет инфляция в будущем, чтобы ставка депозита превысила этот уровень. Это сложнее, чем найти в СМИ или на сайте Росстата, какой была инфляция до сих пор. Для этого необходимо, скажем, изучить экспертные прогнозы и посчитать по ним среднее. В противном случае сбережения бессмысленны. Если сбережения приносят вам доходность ниже инфляции, то лучше эти средства потратить сегодня: вы купите на них больше товаров и услуг, чем потом. Если ваши сбережения, выраженные в товарах и услугах, обесцениваются, то это, возможно, подушка на «черный день», но точно не источник заработка. Эти средства теряются, и потом будет жалко усилий, вложенных в их зарабатывание. Если же ваши сбережения прирастают относительно инфляции — значит, все правильно, даже если вы выбрали не самый оптимальный для этого инструмент. СТРАХОВАНИЕ ВКЛАДОВ Это важный момент, отличающий депозиты от прочих инструментов. Застрахованными в рамках системы государственного страхования вкладов являются средства в любых валютах до 1,4 млн руб. (включая проценты), если банк входит в систему страхования, а вклад принадлежит физическим лицам или индивидуальным предпринимателям. Даже в случае неблагоприятных событий с банком вкладчик получит свои деньги. Это выгодно отличает вклады от любых других инструментов инвестирования. Система страхования вкладов до сих пор работала без сбоев. Эта защита не распространяется на металлические счета и депозитные сертификаты. Заключая договор об открытии такого счета или покупке такого сертификата, вы, в отличие от депозита, принимаете на себя весь риск продавца. Риск любого российского банка значительно выше риска российского государства хотя бы потому, что после 2008 г. каждый крупный российский банк получал помощь от государства через смягчение нормативов или прямые финансовые вливания, тогда как само государство ни от кого помощи не получало. До тех пор, пока система страхования работает без сбоев, выбор банка в рамках застрахованного лимита (он охватывает сам вклад и проценты по нему) не имеет значения. Поэтому можно позволить себе выбирать вклад по размеру процентной ставки. Государство как страхователь вкладов — более надежный институт, чем любой из банков. С этой точки зрения наблюдаемая дифференциация ставок по вкладам является избыточной с точки зрения рационального инвестора. У стратегии выбора банка по величине процентной ставки есть ограничения. В случае выбора менее надежного банка, у которого значительна вероятность банкротства, вы можете понести некоторые издержки. Возможно, за депозитом придется прийти и получить его в другой кредитной организации, а потом перевложить его по менее выгодной ставке. Придется потратить время на саму процедуру переоформления вклада и получения денег. Все эти неудобства чего-то стоят. Поэтому ориентируясь на ставку, как в последние годы стало делать все больше людей, надо понимать, что у этой стратегии есть риски. Они вполне могут материализоваться в «издержки стоптанных ботинок», что можно было наблюдать на примере отзыва лицензий у банков в последнее время. ВАЛЮТНЫЕ ДЕПОЗИТЫ Валютный депозит — это, по большому счету, валютная спекуляция. Открывая депозит в валюте, в которой человек не зарабатывает и не имеет существенных интересов, он занимается валютной спекуляцией. Это требует большей квалификации инвестора: нужно не только сравнивать ставки с инфляцией, но и попытаться еще оценить динамику валютных курсов. А если рубль в очередной раз обесценится, валютный депозит может оказаться не полностью застрахованным, поскольку превысит лимит в 1,4 млн руб. Поэтому выбирая валютный депозит, нужно еще оценить риск банкротства банка и просчитать, не превысит ли депозит страхового предела. По сути дела, тот, кто рассматривает для себя возможность открытия таких инструментов, должен понимать, что он в явном виде работает с рисками аналогичными или даже большими, чем те, с которыми он столкнулся бы на других рынках публичных инструментов для инвестирования. Например, на рынках акций, облигаций, драгоценных металлов. АЛЬТЕРНАТИВА ВКЛАДАМ — ГОСОБЛИГАЦИИ Государство – намного более надежный заемщик, чем банки. При этом сейчас оно предлагает лучшие условия, чем банки! Но облигациях федерального займа можно спокойно зарабатывать 8% годовых, имея при этом риски меньшие, чем на любом банковском депозите. В крупных банках таких депозитов найти невозможно: до недавнего времени они вообще были по ставкам ниже инфляции (от таких сбережений люди скорее проигрывали, чем выигрывали). Сейчас ставки вкладов на уровне инфляции или чуть выше. У менее крупных банков доходность депозитов повыше, но ненамного, и там выше риски. А если вы хотите столь же консервативных инвестиций, но с большей доходностью, чем депозиты, ОФЗ — это идеальный инструмент.
О достоинствах и недостатках банковских депозитов можно прочитать в книге Сергея Пятенко о личных финансах. Чьи деньги страхует Агенство по страхованию вкладов, как оно работает и как вернуть деньги из лопнувшего банка? Заметка о разные типах вкладов и выборе между ними на Banki.ru. Статистика изменения средней процентной ставки по рублевым и валютным вкладам. В России заметно упали темпы роста цен. Кому это выгодно, а кому нет? Как инфляция съедает доходность инвестиций? В разделе «Деньги» сайта РБК регулярно публикуется аналитика по банковским вкладам. Вот, например, статья о рублевых вкладах, о валютных вкладах и отдельно заметка о вкладах в экзотических валютах. Заметка о том, стоит ли вкладчикам нервничать из-за отзыва лицензий у крупных банков. И еще заметка на эту же тему. Как может быть украден вклад в банке? О металлических счетах читайте статью на Banki.ru. В ней описаны основные преимущества и недостатки такого рода вложений. Самое главное — помните, что сбережения на металлических счетах не включены в систему гарантирования вкладов! ОФЗ для населения банки начали продавать в апреле 2017 г. Подробнее об этом, о самих бумагах и их отличии от депозитов читайте здесь, а о дополнительных издержках при покупке этих бумаг — здесь. А если вам понравились государственные облигации, то, возможно, вы захотите рискнуть и купить более доходные корпоративные бумаги. О том, как сделать правильный выбор, прочитайте в статье Forbes.ru. Только имейте в виду, что статья написана до санации ФК «Открытие» и Бин-банка, поэтому не воспринимайте советы, как руководство к действию, а сосредоточьтесь на теоретической информации. ОФЗ для населения – выгодно ли это? А вот здесь можно посмотреть доходность ОФЗ в сравнении с другими инструментами.
Вопросы и задания к лекции №15

Вопросы и задания к лекции 15:

1. Предположим, вы положили 1 млн руб. в банк на год под 5% годовых, а инфляция за этот год составила 7%. Сколько рублей вы потеряли?
2. У вас есть свободные 100 тыс руб., которые вы можете положить в банк, но хотели бы иметь возможность снять эти средства в любой момент. Какой тип вклада подходит для этой задачи?
3. Какие вклады застрахованы в системе страхования вкладов, а какие нет?